工商银行上海市分行自贸区案例

篇一：上海自贸区金融创新案例

中国(上海)自由贸易试验区金融创新案例

（第三批）

2014年3月25日和7日4日，上海市金融办等先后发布了利用自贸区账户开展贸易融资、跨境人民币境外借款、跨境人民币双向资金池、跨国公司外汇资金集中运营管理等18个创新案例。2014年12月10日，上海市金融办等部门正式发布第三批九个金融创新案例，再次推出上海自贸区的创新成果。与此前两批创新案例相比，第三批发布的案例首次有了国际金融市场平台、自贸区保险业务创新等内容，更受外界关注。

随着金融行业创新脚步的不断加快，上海自贸区内金融机构保持着高速发展态势。截至2014年10月末，自贸区内一行三会批准的金融机构有106家，与金融相关的服务企业，如信息服务公司、股权投资企业，投资和资产管理公司3386家，合计占自贸区新设的企业四分之一。

第三批发布的9个金融创新案例，主要集中在金融市场平台的开放创新、扩大人民币跨境使用的业务创新、企业跨境并购融资的业务创新，以及保险机构集聚和保险业务创新等四个方面：

“上海金”提升金融中心定价权

金融市场平台的开放创新，代表性的案例为今年9月上海黄金交易所

国际板的正式启动。

上海黄金交易所副总经理宋钰勤介绍，目前已上线三个可在自贸试验区交割的现货黄金合约。同时，金交所单独设立了一个黄金保税交割仓库，为进口和转口黄金提供交割、仓储保管、清算、物流等配套服务。截至12月8日，国际板累计成交黄金82.58吨，成交金额196.47亿元。

境外投资者以离岸人民币参与上海黄金交易所黄金市场交易，是国际板的核心。投资资金既包括自贸区内的离岸资金，也包括自贸区外的离岸资金；既包括离岸的人民币，也包括离岸的可兑换货币。市金融办主任郑杨表示，以人民币计价交易，进行黄金保税分割，对于在沪金融市场利用自贸区创新优势，推进面向国际的金融交易平台建设，扩大金融市场开放有重要借鉴意义，也有利于增强上海国际金融中心的集聚能力，提升上海国际金融中心的定价影响力。

宋钰勤透露，日前交通银行、上海银行等多家银行通过上海黄金交易所国际板成功完成首笔黄金实物进口业务。银行普遍反应，进口通道通畅、通关效率较高，已成为商业银行进口黄金的新渠道。

郑杨在还透露，目前原油期货交易的方案已经形成，并得到国务院批准。此外，上海证券交易所在自贸区设立国际资产交易的平台，中国金融期货交易所、中国外汇交易中心、上海清算所、上海股权托管交易中心，也在研究如何利用自贸区的优势，设立面向国际的金融交易平台，或者是开展面向国际的金融交易业务。这几个要素市场的交易的平台和业务，将在自贸区挂牌第二年时有很大进展。

跨境人民币使用惠及中小企业

与以往推出的人民币跨境使用的业务创新案例不同，此次案例延伸至中小企业和居民服务，包括自由贸易账户项下中小企业跨境人民币综合金融服务、居家费用跨境人民币支付和互联网企业经常项下跨境人民币集中收付等。

比如，中行上海分行与中银香港、上海付费通联合推出沪港两地居家费用电子账单跨境支付平台，大大方便了异地置业的沪港居民在线跨境缴纳物业费；浦发上海分行为一家互联网旅行企业提供跨境人民币经常项下集中收付服务。而农行上海分行依托自由贸易账户，帮助自贸区中小企业降低融资成本，提高防范汇兑风险管理能力。

农行上海分行相关负责人表示，从“贷款、贸易融资、跨境结算及汇兑”等方面，农行打出了一套支持自贸区中小企业发展的“组合拳”。比如，参照人民币离岸市场价格在分账核算单元项下发放贷款，有效降低企业成本。前不久，农行就为一家中小型民营服装贸易企业发放了自由贸易账户项下的流动资金贷款，用以支持企业在国内采购环节的用款需求，并以企业未来向国外销售服装的货款收入作为还款来源向企业发放贷款，解决了企业流动资金不足的燃眉之急。

首个航保协会条款打破审批惯例

在企业跨境并购融资的业务创新上，本次主要发布了股权质押跨境并购融资、境外上市公司股权收购融资两个案例。

其中，招行上海自贸试验区分行以境外非居民持有的境内上市公司原始股作为质押，为该非居民的境内特殊目的子公司提供并购融资支持，

成功发放了10亿元人民币的并购贷款，并通过试验区内FTN账户，以外保内贷的方式，形成还款资金保障。

招商银行上海自贸分行行长助理王凡表示，该跨境并购项目面临境内、境外两套法律体系（英美法系和大陆法系）以及债权、债务人权利义务划分和衔接的难题。招行上海自贸试验区分行充分发挥离岸、在岸、试验区“三位一体”业务优势，在“离岸”完成司法转递和律师见证等工作，“在岸”实现并购融资，自贸试验区通过自由贸易账户（FTN账户）进行资金监管和还款保证。该项目中FTN账户的开立较好地解决了在境内处置境外公司原始股东持有的境内上市公司股权的难题。 而在保险机构集聚和保险业务创新方面，自贸区内也有了新突破。太保集团注册成立了全国首家由保险机构投资设立的专业养老投资公司，太平人寿自贸区分公司实现人民币保单境外销售，并通过自由贸易账户，以再保分出分入业务和投资运作形式，实现本外币保费资金的双向跨境流通。

值得一提的是，上海航运保险协会日前开发了首个上海航运保险协会条款——无船承运经营者保证金责任保险条款，并完成保监会备案，会员可直接使用，打破了以往每项保险产品均由各家保险公司分别报送保险监管部门审批的做法。

第三批自贸试验区9个金融创新案例基本情况

1：上海黄金交易所设立国际板

类别：金融交易平台建设

主要内容：上海黄金交易所国际板于2014年9月18在自贸试验区正式

启动，推出以人民币计价的“上海金”品牌。目前上线三个可在自贸试验区交割的现货黄金合约，分别是：交易单位100克和1千克，成色99.99的iAu100、iAu99.99，交易单位为12.5千克、成色99.5的iAu99.5。 金交所单独设立了一个黄金保税交割仓库，为进口和转口黄金提供交割、仓储保管、清算、物流等配套服务。在自由贸易账户框架下，离岸资金可以在自贸试验区内参与国际板交易，也可以参与上海黄金交易所主板所有合约交易。

突破点：

一是会员国际化。自贸试验区内及境外国际知名商业银行、专业投资机构以及黄金精炼企业均可参与。

二是交易资金国际化。在自由贸易账户框架下参与人民币报价的黄金等贵金属交易，实现离岸资金与在岸资金的融合。

三是定价国际化。形成有国际影响力的“上海金”人民币黄金定价机制和实物交割标准。

四是储运和交割国际化。促进上海成为亚太黄金转口中心。

应用价值：推动上海黄金交易所交易价格从区域性的价格逐步向国际性的价格转变，形成有国际影响力的“上海金”。有利于促进我国黄金市场发展、人民币国际化和上海国际金融中心建设。

2：自由贸易账户项下中小企业跨境人民币综合金融服务

类别：人民币跨境使用

主要内容：农行上海市分行支持自贸试验区中小企业发展，大力发展跨境人民币业务：

篇二：上海自贸区发布最新金融创新案例

上海自贸区发布最新金融创新案例 8月14日，在上海自贸区即将迎来成立两周年之际，上海市金融办等部门召开了自贸试验区第四批金融创新案例发布会。继2014

年3月、7月和12月三批金融创新案例发布后，此次发布的11个案例围绕“面向世界、服务全国”的战略要求，借助自贸区的创新优势更好地服务实体经济，推动上海自贸区建设。

自贸区金融工作协调推进小组副组长郑杨在发布会上表示，要进一步推进落实上海自贸区金融制度创新，鼓励更多的金融机构和企业等市场主体参与到金融创新的实践中来。同时，当下自贸区面临着新的形势和要求，也承载着深化行政管理机制改革，加快政府职能转变的重要改革。

“在未来的自贸区实践中，我们要扩大开放，深化改革，加强和发挥上海自贸区?先行先试?的优势，积极追求投资的开放性、贸易的便利性、金融的创新性和管理的适当性；服务国家战略，主动融入?一带一路?建设和长江经济带的发展战略。促进自贸区金融创新实践与上海国际金融中心建设联动，使得金融改革和服务科创成为上海自贸区的鲜明特色。”上海市政府副秘书长金兴明表示。

自贸区FT

截至目前，上海自贸区通过自由贸易（FT）账户跨境本外币结算的总额已经超过了两万亿元，随着FT账户功能的不断拓展和完善，商业

银行可以更好地为“走出去”的企业提供融资便利。

对于第四批创新案例在拓展FT账户功能方面的创新，郑杨认为可以概括为两个方面。一方面是商业银行为自贸区企业提供本外币一体化的自由贸易账户融资服务，另一方面是商业银行通过向海外拆借资金补充分账核算体系流动性，再向区内企业提供融资服务。

交通银行上海市分行借助分账核算单元和外部结算功能，着力将境内银行的金融服务延伸至境外知名企业。围绕非居民自由贸易账户（FTN账户）开发了多项打通境内外市场的金融创新产品。

交行上海市分行行长樊燊在发布会上介绍称，以内存内贷和外存内贷为代表的金融创新产品存在四个显著优势——融资流程简化，成本降低；对外担保的登记手续简便；借款币种灵活，企业可自行选择负债币种以及贷款资金用途广泛，结算便利。

此外，自贸区在分账核算单元金融服务方面也取得了显著进展。以全国首批入驻自贸试验区的非银行金融机构申能财务和电气财务为例，公司通过建设区别于商业银行的自贸试验区分账核算单元，并同步建立非银行金融机构分账核算单元制度框架有效地降低企业融资成本，丰富了自贸区分账核算单元类型，形成非银行金融机构分账核算单元的创新模式；并通过分账核算单元境外融资与经常项下集中收付平台组合，实现境外低成本资金在境内外综合运用，服务境内实体经济，形成合规利用境外融资的创新模式。

推进国际金融市场建设

在进一步加强外汇管理改革创新的进程中，投资型跨国公司外汇资金集中运营管理满足区内投资型跨国公司外汇资金集中管理需求，有利于促进上海财富和资产管理中心建设，同时提升上海自贸区国际影响力。

上海银行结合上海国际金融中心建设和上海自贸区建设需要，提出投资性跨国公司资金管理总部的新概念。跨国公司总部可使用归集资金开展境内外股权投资，与境外既有总部的职能转移，又允许总部之间以股本或拆借往来方式实现资金双向流动，还可将归集资金统筹或调拨用于成员企业开展境内外投资。

依托自身的现金管理平台和托管框架并积极对接投资型跨国公司后，上海银行逐渐形成了独创性的现金管理产品。这一产品在制度流程、系统开发、客户服务等方面都体现了突破与创新。

“传统型总部的外汇资金运营主要是为了支持总部成员企业的日常营运资金和短期支出，而投资性总部外汇资金的运营不仅囊括了传统总部的资金池的作用，还叠加了投资性企业的投融资特点，功能更加丰富。”发布会上，上海银行海外业务部总经理助理袁景春表示。 值得注意的是，为进一步推进面向国际的金融市场建设，多家金融要素市场正在建立面向国际的交易平台。自去年“黄金国际板”正式运行以来，今年7月，金交所首次引进境外交易市场开展合作，推出“黄金沪港通”业务，拓展了国际投资者参与我国境内黄金市场的渠道。

7月底，自贸区大宗商品现货交易市场正式启动，浦发银行上海市分行通过开发自贸区电子商务服务系统，利用FT账户体系，为自贸试验区大宗商品交易市场及其全球会员单位提供一站式、全方位的金融服务，并提供了较好的风险管理和效率管理解决方案。通过金融市场专业化清算和第三方仓单公示等基础设施建设，共同搭建大宗商品现货交易平台诚信体系。

篇三：上海自贸区第六批金融创新案例

上海自贸试验区第六批金融创新案例基本情况

（2016年5月）

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